歐元/美元五分鐘分析

歐元/美元貨幣對在週一繼續在平坦區間內交易——這是連續第四週。值得注意的是，英鎊同時正在形成上行修正，這進一步確認了我們對英鎊的堅持性看法。換句話說，在相同的基本面和宏觀經濟條件下，英鎊上漲的頻率高於歐元，下跌的頻率則較低。

昨日，歐元區的PMI指數顯示出參差不齊的結果。儘管德國和歐盟的服務業數據良好，但製造業部門再度下降。同樣的情況也出現在美國，服務部門增長，但製造業則出現新一輪下降。因此，歐元在本週的第一個交易日表現合乎邏輯，沒有驚喜。唯一的疑問在於英鎊，其繼續不合常理地交易。

對於歐元/美元，我們仍在等待平坦階段的結束。雖然沒有人禁止在平坦區間內開倉，但交易者了解在有限價格範圍內的運動性質。在5分鐘的時間框架內，可以清楚地看到價格頻繁改變方向，雖然偶爾仍會形成良好的交易信號。

例如，在昨天的歐洲交易時段內，價格多次非常準確地反彈到Kijun-sen線。因此，短倉可以被開立。在美國交易時段，價格兩次從最近的支撐位1.0485反彈，這提供了結束短倉並開立長倉的信號。雖然長倉的收益有限，但也沒有損失，因為價格至少移動了20點子。週一是平坦的，但仍允許一些獲利。

COT報告

最新的COT報告，日期為12月10日，清晰地展現了市場情緒。如上圖所示，非商業交易者的淨頭寸長期以來一直看漲，但空頭最近獲得了主導地位。兩個月前，專業交易者的空頭開倉數量大幅增加，淨頭寸首次長期轉為負數。這表明歐元現在的賣盤頻率高於買盤。

我們仍未看到支持歐元走強的基本因素，技術分析顯示價格處於盤整區域，基本上是平盤。在周線級別上顯示，自2022年12月以來(!!!)，該貨幣對一直在1.0448至1.1274之間波動。因此，更有可能出現進一步下跌。跌破1.0448的水平將為歐元的拋售開闢新的空間。

紅線和藍線已經交叉並相對位置互換，這標誌著市場上出現了看空趨勢。在上次報告週期間，非商業組的多頭減少了10,300，空頭增加了7,700。結果，淨頭寸又下降了18,000。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖時間框架中，該貨幣對繼續盤整並停留在可見的橫向通道內。正如我們預期的那樣，調整復雜而緩慢。我們仍然認為，沒有理由支持歐元出現大幅上漲。因此，我們將等待調整結束，並等待該貨幣對向平價水平繼續其下行趨勢。例如，若匯率穩固跌破1.0460，將意味著下跌趨勢的潛在恢復。

對於12月17日的交易，我們重點關注以下水平：1.0269、1.0340-1.0366、1.0485、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889、1.0935，以及Senkou Span B (1.0545) 和 Kijun-sen (1.0524)。Ichimoku指標線可能會在當天有所變動，需要在決定交易信號時考慮。切記在價格朝正確方向移動15點後，將止損訂單設置在盈虧平衡點，以防萬一信號為假保護自己免受潛在損失。

在歐元區，除了幾個德國的ZEW和IFO指數外，沒有重大事件預定。我們認為這些數據是次要的。在美國，將公佈工業生產和零售銷售的報告，這些報告更具觀察價值。然而，這些報告並不可能結束平盤範圍。我們需要等待聯邦儲備委員會的會議。

插圖說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：價格運行可能停滯的關鍵區域。不是交易信號來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從H4時間框架轉移到小時圖的Ichimoku指標線，作為強大水平。
• 極限水平（細紅線）：價格先前反彈的點。它們可以作為交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、通道或其他技術形態。
• COT圖上的指標1：表示每個交易者類別的淨頭寸大小。