Analisis EUR/USD 5M

Pada hari Rabu, pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurun, menamatkan hari sekitar tahap 1.0935. Pada masa ini, gambaran teknikal mencadangkan bahawa momentum penurunan awal mungkin telah berakhir. Tambahan pula, dolar telah meningkat hampir tanpa hentian untuk dua minggu berturut-turut. Mungkin sudah tiba masanya untuk pembetulan. Dalam jangka masa sederhana, kami terus menjangkakan hanya pertumbuhan untuk dolar AS, kerana kami menganggap kadar tukaran pasangan ini tidak berasas. Euro telah meningkat untuk jangka masa panjang (dua tahun) kerana pasaran telah sepenuhnya mengabaikan semua faktor negatif zon Euro dan yang paling positif dari AS. Sekarang, tiba masanya untuk penyeimbangan semula. Kami melihat bahawa dolar kini meningkat hampir tanpa sebab yang jelas. Tidak ada peristiwa penting minggu ini.

Minit mesyuarat FOMC semalam tidak memberikan sebarang maklumat baru yang asas kepada pasaran. Ia hanya mengesahkan bahawa kebanyakan ahli FOMC menyokong pengurangan kadar 0.5%, tetapi masih tidak pasti sama ada kadar pelonggaran ini akan diteruskan dalam mesyuarat akan datang. Dan ini adalah satu-satunya peristiwa hari itu. Oleh itu, perkara utama kekal sama—Rizab Persekutuan akan terus melonggarkan dasar monetari mereka, tetapi pasaran telah sepenuhnya atau hampir sepenuhnya mengambil kira faktor ini.

Tiada isyarat dagangan yang terbentuk semasa sesi semalam. Harga menghampiri tahap 1.0935 hanya pada penghujung hari, dan nampaknya pembalikan harga di sekitarnya. Oleh itu, kedudukan beli kecil dengan Stop Loss di bawah 1.0935 mungkin relevan. Walau bagaimanapun, trend telah beralih kepada yang menurun.

Laporan COT:

Laporan COT terkini bertarikh 1 Oktober. Ilustrasi di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah lama kekal optimistik. Percubaan pasaran penurunan harga untuk menguasai tidak berjaya dengan teruk. Kedudukan bersih pedagang bukan komersial (garisan merah) menurun pada separuh kedua tahun 2023 dan awal 2024, sementara pedagang komersial (garisan biru) meningkat. Pada masa ini, pemain profesional sedang membina kembali kedudukan beli.

Kita masih belum melihat sebarang faktor fundamental yang menyokong pengukuhan euro, dan analisis teknikal menunjukkan bahawa harga berada di zon pengukuhan—dalam istilah yang lebih mudah, dalam julat mendatar. Pada rangka waktu mingguan, adalah jelas bahawa sejak Disember 2022, pasangan ini telah berdagang antara 1.0448 dan 1.1274. Ini bermaksud kita telah beralih dari julat mendatar tujuh bulan kepada yang 18 bulan.

Pada masa ini, garisan merah dan biru sedang bergerak semakin jauh, menunjukkan peningkatan pada kedudukan beli euro. Walaupun begitu, perubahan sebegini tidak boleh dijadikan asas untuk kesimpulan jangka panjang dalam julat mendatar. Sepanjang minggu pelaporan terakhir, jumlah kedudukan beli bagi kumpulan bukan komersial menurun sebanyak 9,500, sementara jumlah kedudukan jual meningkat sebanyak 6,800. Akibatnya, kedudukan bersih jatuh sebanyak 16,300. Euro masih mempunyai potensi yang jelas untuk penurunan selanjutnya.

Analisis EUR/USD 1 Jam

Dalam jangka masa setiap jam, pasangan ini masih mempunyai peluang yang realistik untuk mengakhiri aliran menaik selama dua tahun yang tidak berasas. Tiada gunanya membahaskan sebab fundamental dan makroekonomi untuk potensi penurunan baru dalam dolar—memang tiada sebabnya. Analisis teknikal juga telah berpihak kepada pergerakan ke bawah. Sudah tentu, aliran menaik selama dua tahun boleh berterusan untuk beberapa waktu lagi akibat momentum, tetapi kami menjangkakan tiada apa selain penurunan dalam jangka masa sederhana.

Bagi 10 Oktober, kami menekankan tahap berikut untuk dagangan: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, serta garis Senkou Span B (1.1111) dan garis Kijun-sen (1.0988). Garis penunjuk Ichimoku mungkin beralih sepanjang hari, yang harus dipertimbangkan apabila menentukan isyarat dagangan. Ingat untuk menetapkan Henti Kerugian pada titik pulang modal jika harga bergerak 15 mata ke arah yang dikehendaki. Ini akan melindungi daripada potensi kerugian jika isyarat tersebut ternyata palsu.

Pada hari Khamis, sekali lagi akan terdapat sangat sedikit acara makroekonomi. Walau bagaimanapun, laporan utama minggu ini—inflasi AS—akan diterbitkan hari ini. Kami tidak menjangkakan laporan ini (tanpa mengira nilainya) akan mengubah sentimen pasaran, memandangkan nampaknya pasaran sudah bersedia untuk membeli dolar dalam jangka masa sederhana. Namun begitu, laporan ini boleh membantu dengan pembetulan yang telah dijangkakan beberapa hari kebelakangan ini.

Penerangan Ilustrasi:

Tahap Sokongan dan Rintangan: Garis merah tebal di mana pergerakan harga boleh berakhir. Mereka bukan sumber isyarat dagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku dipindahkan kepada rangka masa setiap jam daripada carta 4 jam. Mereka adalah garis yang kuat.

Tahap Ekstrem: Garis merah nipis dari mana harga sebelum ini telah tertolak. Mereka berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.

Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal lain.

Penunjuk1 pada carta COT: Saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.