Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Предполагаемая волна с уже приняла пятиволновой вид и на текущий момент она выглядит завершенной. Если это действительно так, то сейчас начинается построение нового коррекционного набора волн, который может принять достаточно протяженный вид.

Однако весь участок тренда от 16 апреля может принять и пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность невелика. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период безболезненно. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться, что уже доказали последние отчеты по рынку труда.

Евро не справляется с давлением

Курс инструмента EUR/USD в четверг снизился еще на 20 базовых пунктов, но до конца дня может потерять гораздо больше. Амплитуда движений сегодня значительно выросла, так как пару часов назад вышел отчет по американской инфляции, который резко изменил рыночное настроение. Напомню, что рыночное настроение – это лифт, оно постоянно меняется. Если, например, сегодня вы видите вероятность снижения ставки FOMC на 50 пунктов на следующем заседании, равную 80%, это не говорит ровным счетом абсолютно ничего. Вчера вероятность агрессивного смягчения политики составляла, согласно инструменту CME FedWatch, 80%. Сегодня вероятность такого сценария равна нулю. Зато вероятность снижения на 25 базисных пунктов выросла до 80%, а вероятность паузы – до 20%. И это всего лишь один отчет по инфляции, который на самом деле не был провальным для американского центрального банка.

Инфляция замедлилась, как и ожидалось, но не так сильно, как прогнозировали экономисты. Базовая инфляция ускорилась на 0,1% в годовом исчислении. На мой взгляд, это не те цифры, которые свидетельствуют о кардинальных и негативных изменениях в общей тенденции. Напомню, что инфляция в США снижается и многие политики FOMC регулярно отмечают ее хорошие темпы замедления. Поэтому рынок сам себе создает сказку, потом сам в ней разочаровывается, придумывает новую сказку, а параллельно гоняет валюты то вверх, то вниз. Я поддерживаю дальнейшее укрепление американской валюты, так как считаю, что рынок уже учел несколько раундов смягчения в США.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Теперь можно ожидать построения минимум трех волновой структуры, цели который расположены ниже 10 фигуры. На мой взгляд, покупатели будут только отступать в ближайшее время.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.