Валютная пара EUR/USD в течение вторника все также торговалась с понижением. В первой половине дня имел место рост котировок, так как утром в Евросоюзе был опубликован в целом позитивный отчет по промышленному производству. После его публикации европейская валюта сумела подрасти примерно на 15 пунктов, а через несколько часов начала новое падение. Это именно то, о чем мы говорили много раз. Если несколько месяцев назад и в течение почти всего 2024 года мы наблюдали, как рынок скупает европейскую валюту и распродает доллар на абсолютно любом фундаментальном и макроэкономическом фоне, то сейчас мы наблюдаем обратную ситуацию. Теперь доллар растет, а евро только время от времени корректируется. Причем, в данном случае «корректируется» - это фигура речи, потому что с момента начала падения евро три недели назад еще не было ни одной коррекции.

Однако факт остается фактом, теперь рынок уже не интересуется любыми позитивными новостями для евровалюты, потому что ключевой фактор, из-за которого мы наблюдали двухлетнее падение доллара отработан. Не скроем, мы ожидали более раннего завершения роста пары, однако получилось, как получилось. Теперь же все новости негативные для доллара и позитивные для евро уже не имеют особого значения, так как пара росла два года, и нужны очень веские причины, чтобы она продолжила свой рост.

Отчет по промышленному производству в Евросоюзе явно не относится к суперважным новостям, которые способны развернуть даже локальный тренд. На этой неделе важных событий вообще будет крайне мало. Конечно, нельзя пропускать заседание ЕЦБ, которое состоится в четверг, но его результаты уже известны по большому счету. С вероятностью 90% Европейский регулятор понизит ставки в третий раз и обгонит, таким образом, ФРС по общему смягчению монетарной политики. Напомним также, что ставка ЕЦБ всегда была ниже ставки ФРС, а сейчас она еще и падает быстрее и сильнее. Таким образом, мы и раньше не видели никаких особых причин для падения доллара, а сейчас тем более их не видим.

Конечно, евровалюте может оказать поддержку выступление Кристин Лагард. Глава ЕЦБ может заявить, что раз ставка была снижена в октябре, то в декабре регулятор возьмет паузу. Вряд ли она, конечно, заявит об этом открытым текстом, но, возможно, хотя бы даст какие-то намеки. И, если рынок получит «условно ястребиный» сигнал, это может стать временным спасением для евровалюты. Но вряд ли решит все проблемы, с которыми евро может столкнуться в ближайшие месяцы и года.

Напомним, что на недельном ТФ у нас полтора года уже флэт. Поэтому куда логичнее ожидать падения к нижней границе бокового канала, которая расположена около уровня 1,0460.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 октября составляет 42 пункта и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0844 и 1,0928 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI после целой серии заходов в область перекупленности посетил область перепроданности и сформировал две «бычьи» дивергенции – назревает коррекция.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0803

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0925

R2 – 1,0986

R3 – 1,1047

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.16 октября. Фунт поднимается с колен с мешком песка на плечах.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 16 октября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 октября.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние недели мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост выглядел бы уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0864 и 1,0844. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции будут актуальными при расположении цены выше скользящей средней линии. Однако в ближайшее время такое закрепление будет означать коррекцию.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.