Анализ EUR/USD 5M
Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжал очень слабое нисходящее движение, которое является абсолютно логичным, с технической точки зрения. Цена закрепилась ниже восходящего канала, а также ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен. Поэтому в данное время начала формирование нисходящая тенденция на часовом ТФ. Мы считаем, что доллар упал в последние недели закономерно, но в то же время не на 100% закономерно. Напомним, что трейдеры игнорировали очень многие факторы в пользу доллара.
Дальнейшее падение американской валюты мы не поймем, так как рынок с запасом отработал «фактор Трампа». Не следует забывать, что ФРС по-прежнему настроена «по-ястребиному» на 2025 год, а ЕЦБ снижает ставки практически на каждом заседании. И нельзя считать фактор монетарной политики второстепенным. Таким образом, мы ожидаем в данное время ощутимую коррекцию пары, а далее – все будет зависеть от того, как рынок будет реагировать на новые тарифы Дональда Трампа. А в том, что они не заставят себя долго ждать, сомнений нет.
В пятницу макроэкономический и фундаментальный фон отсутствовал, поэтому реагировать в течение дня рынку было не на что. Поэтому новое падение пары (хоть и слабое), с нашей точки зрения, является позитивным сигналом, который говорит об отсутствии новых продаж доллара и о фиксации прибыли по ранее открытым лонгам.
Из торговых сигналов пятницы можно отметить отскоки от уровня 1,0823, отскок от критической линии и закрепление ниже уровня 1,0823. Первые три сигнала оказались прибыльными, так как ближайшие цель в каждом из трех случаев была отработана. Последний сигнал не принес серьезного убытка, хоть падение пары и завершилось.
Отчет COT:
Последний отчет COT датирован 18 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства, но сейчас быки вновь владеют инициативой. Преимущество медведей тает на глазах после того, как Трамп вступил в должность президента США, а доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты однозначно продолжится, а отчеты COT – отображают настроение крупных игроков, которое в текущих обстоятельствах может очень быстро меняться.
Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато появился один очень весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро.
В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас уже «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы Non-commercial выросло на 0,3 тысячи, а количество шортов – сократилось на 46 тысяч. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 45,7 тысячи контрактов.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 24 марта. Долгожданная натужная коррекция.
Обзор пары GBP/USD. 24 марта. Банк Англии сдержал падение фунта.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 24 марта.
Анализ EUR/USD 1Н
На часовом таймфрейме цена склоняется к падению, которое мы полностью поддерживаем. Мы считаем, что падение возобновится в среднесрочной перспективе из-за разницы в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, однако неизвестно, сколько еще рынок будет отрабатывать только «фактор Трампа». Последнее движение вверх выглядело уже как протест рынка лично против Дональда Трампа, а куда оно в итоге приведет пару – неизвестно. Трейдеры игнорируют очень многие новости и отчеты, а доллар распродается при любой удобной возможности.
На 24 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0860) и Киджун-сен (1,0884). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В понедельник в Германии, Евросоюзе и США будут опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства. Как и ранее, от европейских индексов крайне сложно ожидать высоких значений, так как экономика все еще находится в стагнации. Поэтому на рост евровалюты в понедельник мы не рассчитываем. Тем более, что сейчас рынок все же начал нисходящую коррекцию. Мы считаем, что она продолжится.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.
