یورو/امریکی ڈالر 5 منٹ کا تجزیہ

یورو/امریکی ڈالر کی کرنسی کے جوڑے نے بدھ کو اپنی نیچے کی طرف حرکت جاری رکھی، دن کا اختتام 1.0935 کی سطح کے آس پاس ہوا۔ اس وقت، تکنیکی تصویر بتاتی ہے کہ ابتدائی مندی کی رفتار ختم ہو چکی ہے۔ بہر حال، ڈالر لگاتار دو ہفتوں سے بغیر کسی پل بیک کے تقریباً بڑھ رہا ہے۔ یہ ایک اصلاح کا وقت ہو سکتا ہے. درمیانی مدت میں، ہم امریکی ڈالر کے لیے صرف ترقی کی توقع کرتے رہتے ہیں، کیونکہ ہم جوڑے کی موجودہ شرح مبادلہ کو بلاجواز سمجھتے ہیں۔ یورو ایک طویل عرصے سے (دو سال) سے بڑھ رہا تھا کیونکہ مارکیٹ نے یوروزون کے تمام منفی عوامل اور امریکہ کے مثبت ترین عوامل کو مکمل طور پر نظر انداز کر دیا تھا۔ اب، دوبارہ توازن کا وقت آ گیا ہے۔ ہم دیکھتے ہیں کہ ڈالر اب بغیر کسی واضح وجوہات کے تقریباً بڑھ رہا ہے۔ اس ہفتے کوئی اہم واقعہ نہیں ہوا۔

کل کے FOMC منٹوں نے مارکیٹ کو کوئی بنیادی طور پر نئی معلومات فراہم نہیں کیں۔ اس نے محض اس بات کی تصدیق کی کہ زیادہ تر FOMC ممبران نے شرح میں 0.5 فیصد کٹوتی کی حمایت کی لیکن پھر بھی اس بات کا تعین کر رہے تھے کہ کیا نرمی کی یہ رفتار آئندہ میٹنگز میں جاری رہے گی۔ اور یہ اس دن کا واحد واقعہ تھا۔ اس طرح، کلیدی نکتہ وہی رہتا ہے—فیڈرل ریزرو اپنی مانیٹری پالیسی میں نرمی جاری رکھے گا، لیکن مارکیٹ پہلے ہی اس عنصر کی پوری یا تقریباً پوری قیمت کر چکی ہے۔

کل کے سیشن کے دوران کوئی تجارتی سگنل نہیں بنے تھے۔ قیمت صرف دن کے اختتام تک 1.0935 کی سطح تک پہنچی، بظاہر اس کے ارد گرد پلٹ رہی ہے۔ اس لیے، 1.0935 سے نیچے سٹاپ لاس کے ساتھ خرید کی چھوٹی پوزیشنیں متعلقہ ہو سکتی ہیں۔ تاہم، رجحان ممکنہ طور پر نیچے کی طرف منتقل ہو گیا ہے۔

سی او ٹی رپورٹ:

تازہ ترین COT رپورٹ 1 اکتوبر کی ہے۔ اوپر کی مثال واضح طور پر ظاہر کرتی ہے کہ غیر تجارتی تاجروں کی نیٹ پوزیشن طویل عرصے سے تیزی کا شکار ہے۔ ریچھوں کی غلبہ حاصل کرنے کی کوشش شاندار طور پر ناکام ہو گئی۔ 2023 کی دوسری ششماہی اور 2024 کے اوائل میں غیر تجارتی تاجروں (ریڈ لائن) کی نیٹ پوزیشن میں کمی واقع ہوئی، جبکہ تجارتی تاجروں (بلیو لائن) میں اضافہ ہوا۔ فی الحال، پیشہ ور کھلاڑی دوبارہ لمبی پوزیشنیں بنا رہے ہیں۔

ہمیں اب بھی یورو کی مضبوطی میں مدد دینے والے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے، اور تکنیکی تجزیہ بتاتا ہے کہ قیمت ایک کنسولیڈیشن زون میں ہے — آسان الفاظ میں، ایک فلیٹ رینج میں۔ ہفتہ وار ٹائم فریم پر، یہ واضح ہے کہ دسمبر 2022 سے، جوڑی 1.0448 اور 1.1274 کے درمیان ٹریڈ کر رہی ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ ہم سات ماہ کی فلیٹ رینج سے 18 ماہ کی حد میں تبدیل ہو گئے ہیں۔

فی الحال، سرخ اور نیلی لکیریں مزید الگ ہو رہی ہیں، جو یورو پر لمبی پوزیشنوں میں اضافے کی نشاندہی کرتی ہیں۔ تاہم، اس طرح کی تبدیلیاں فلیٹ رینج کے اندر طویل مدتی نتائج کی بنیاد کے طور پر کام نہیں کر سکتیں۔ گزشتہ رپورٹنگ ہفتے کے دوران، غیر تجارتی گروپ کے لیے لانگس کی تعداد میں 9,500 کی کمی ہوئی، جب کہ شارٹس کی تعداد میں 6,800 کا اضافہ ہوا۔ اس کے نتیجے میں، خالص پوزیشن 16,300 تک گر گئی۔ یورو میں اب بھی مزید کمی کے قابل ذکر امکانات ہیں۔

یورو/امریکی ڈالر 1 گھنٹے کا تجزیہ

فی گھنٹہ وقت کے فریم میں، جوڑی کے پاس اب بھی اپنے دو سالہ طویل غیر منصفانہ اوپر کی طرف رجحان کو ختم کرنے کا ایک حقیقت پسندانہ موقع ہے۔ ڈالر میں ممکنہ نئی کمی کی بنیادی اور میکرو اکنامک وجوہات پر بحث کرنے کا کوئی فائدہ نہیں ہے۔ تکنیکی تجزیہ بھی نیچے کی طرف حرکت کے حق میں ہو گیا ہے۔ بلاشبہ، رفتار کی وجہ سے دو سال کا اضافہ کچھ وقت کے لیے جاری رہ سکتا ہے، لیکن ہم درمیانی مدت میں کمی کے علاوہ اور کچھ توقع نہیں کرتے۔

10 اکتوبر کے لیے، ہم ٹریڈنگ کے لیے درج ذیل لیولز کو ہائی لائٹ کرتے ہیں: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1147, 1.1147, 1.418, 1.41 سینکو اسپین بی لائن (1.1111) اور کجون سین لائن (1.0988)۔ اچیموکو اشارے کی لکیریں دن بھر بدل سکتی ہیں، جن پر تجارتی سگنلز کا تعین کرتے وقت غور کیا جانا چاہیے۔ وقفے پر سٹاپ لاس سیٹ کرنا یاد رکھیں چاہے قیمت مطلوبہ سمت میں 15 پوائنٹس بڑھ جائے۔ اگر سگنل غلط نکلے تو یہ ممکنہ نقصانات سے بچائے گا۔

جمعرات کو دوبارہ بہت کم معاشی واقعات ہوں گے۔ تاہم، ہفتے کی اہم رپورٹ — امریکی افراطِ زر — آج شائع کی جائے گی۔ ہمیں اس رپورٹ (قدر سے قطع نظر) مارکیٹ کے جذبات کو تبدیل کرنے کی توقع نہیں ہے، کیونکہ ایسا لگتا ہے کہ مارکیٹ پہلے ہی درمیانی مدت میں ڈالر خریدنے پر تیار ہے۔ تاہم، یہ رپورٹ حالیہ دنوں میں متوقع اصلاح کے ساتھ مدد کر سکتی ہے۔

تصاویر کی وضاحت:

سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز: موٹی سرخ لکیریں جن کے قریب قیمت کی حرکت ختم ہو سکتی ہے۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع نہیں ہیں۔

کیجن سن اورسینکو اسپین بی لائنز: اچیموکو انڈیکیٹر لائنیں 4 گھنٹے کے چارٹ سے فی گھنٹہ ٹائم فریم میں منتقل کی گئیں۔ وہ مضبوط لکیریں ہیں۔

انتہائی سطحیں: پتلی سرخ لکیریں جن سے قیمت پہلے اچھال چکی ہے۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع کے طور پر کام کرتے ہیں۔

پیلی لکیریں: ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز، اور کوئی اور تکنیکی پیٹرن۔

COT چارٹس پر اشارے 1: تاجروں کے ہر زمرے کے لیے نیٹ پوزیشن کا سائز۔