Во времена нестабильности и глобальных катаклизмов люди думают, как им обезопасить свои сбережения. Многие понимают, что из-за инфляции деньги могут превратиться в бумажки, поэтому нужно их во что-то вложить.
Одним из самых известных и надежных инструментов с давних времен считается золото и другие драгоценные металлы. О том, как правильно вкладывать в них средства, какие есть преимущества и недостатки таких инвестиций, мы и поговорим в данной статье.
Вариантов для вложения капитала достаточно много. Для того, чтобы правильно подобрать активы для инвестиций, определить сильные и слабые стороны каждого, рекомендуем ознакомиться со статьей «Инвестиции для начинающих».
Драгоценные металлы – что это?
Перед тем, как выяснить, как именно можно реализовывать инвестиции в золото, попробуем разобраться, какие еще есть драгоценные металлы и какие у них ключевые особенности.
Итак, драгоценные или благородные металлы – это вещества, которые имеют высокую стойкость. Они обладают рядом важных характеристик, которые отличают их от любых других веществ:
- Редко встречаются в природе, их трудно добывать;
- Практически не подвержены коррозии и окислению на воздухе;
- Имеют присущий блеск, что придает им ювелирную ценность.
Основных благородных металлов всего четыре:
- золото;
- серебро;
- платина;
- палладий.
Вещества из первых двух категорий чаще всего применяются в ювелирном производстве, из них изготавливаются различные украшения. Помимо этого, в разные времена из них изготавливались столовые приборы, посуда, монеты и другие предметы.
Два других металла используются в автомобильной (для производства катализаторов) и электронной промышленности, а также в медицине (при производстве кардиостимуляторов и хирургических инструментов).
Есть несколько факторов, которые оказывают влияние на стоимость благородных металлов:
- Спрос и предложение – как правило, спрос на эти объекты неизменно увеличивается, а предложение ограничено редкостью и сложностью добычи;
- Добыча – с одной стороны, это сложный и трудоемкий процесс, а с другой – в последнее время лидирующие позиции в данной отрасли занимают развивающиеся страны, где рабочая сила значительно дешевле;
- Государственные запасы – государства предпочитают хранить часть своих запасов в золоте, практически каждая страна по сей день имеет некоторый золотовалютный запас.
Вес драгметаллов измеряется в граммах, однако также применяется и другая единица измерения – это troy ounce. Эта мера составляет 31,1 г. и применяется в международной торговле металлами.
Например, когда вы читаете экономические новости и сводки с фондовых бирж, в них указывается стоимость не за 1 грамм, а за тройскую унцию того или иного металла на торгах.
Почему стоит вкладывать в металлы
Драгоценные металлы имели ценность всегда, во все периоды истории, даже во время войн и экономических кризисов. В отличие от наличных денег и ценных бумаг, которые должны быть чем-то подкреплены или обеспечены, металлы ценны сами по себе.
С давних времен драгметаллы, преимущественно серебро и золото, применялись как средства для расчета за различные товары. Но со временем деньги вытеснили металлы и полностью заменили их, а металлы стали объектом для инвестиций.
Они считаются защитными активами, предназначенными для сохранения сбережений во времена экономических спадов. Это связано с тем, что вложение капитала в драгметаллы позволяет предохранить его от воздействия инфляции.
В периоды неопределенности на рынках традиционно возрастает спрос на золото и другие металлы. Данный актив притягивает вкладчиков своей надежностью и постоянством.
Повышение стоимости этого актива обусловлен интересом к нему со сторону крупных игроков, в частности центральных банков различных государств. Как уже упоминалось, центробанки приобретают золото для своих резервов.
Приобретение благородных металлов является одним из средств диверсификации инвестиционного портфеля. Однако не рекомендуется отводить более 10% на данный инструмент.
При этом вкладывать можно разными способами, подробнее о них мы поговорим далее. Раньше одним из самых распространенных способов было приобретение слитков из драгметаллов и физическое их хранение.
В настоящее время вкладывать в металлы можно и по-другому. Однако нужно понимать, что, если имеется в виду вложение капитала в реальные объекты, это должны быть инвестиции на длительный срок, для коротких вложений они не подходят.
Инвестиции в золото
Некоторые люди путают инвестиции с приобретением драгоценностей. Так, они приобретают золотые или серебряные драгоценные изделия и считают это хорошим вложением денег, однако это не совсем так.
Дело в том, что в ювелирных изделиях в большинстве случаев используются драгметаллы более низкой пробы (585, а бывает и меньше). Поэтому получается, что самого золота в таком сплаве чуть больше половины.
Кроме этого, в конечную цену ювелирных изделий включается стоимость работы мастера, который их создает, а также вставок из драгоценных или полудрагоценных камней. Продать такие изделия по их первоначальной стоимости вряд ли удастся.
Однако в ряде стран, например, в ОАЭ покупка ювелирных изделий приравнивается к инвестициям. Это связано с тем, что при их изготовлении используется золото высокой пробы, и они продаются с небольшими наценками.
Кроме этого, реальную инвестиционную ценность могут представлять лишь редкие, антикварные украшения, которые могут продаваться на аукционах предметов искусства.
В слитках и монетах, которые приобретаются как объект инвестиции, используется золото 999 пробы. То есть в таком сплаве практически отсутствуют какие-либо другие примеси, поэтому деньги вкладываются именно в металл.
Кроме этого, слитки и монеты – это материальный объект, который можно потрогать руками и хранить в сейфе. Однако они тоже имеют свои особенности: например, любое повреждение, даже самое незначительное, может существенно уменьшить стоимость слитка.
С монетами ситуация обстоит еще интереснее: многие из них выпускаются в ограниченном количестве, что придает им дополнительную коллекционную ценность. Стоимость таких монет может увеличиваться быстрее, чем будет расти цена самого металла.
Способы инвестирования
Итак, мы уже выяснили, какие есть обоснования вложения капитала в благородные металлы. Теперь разберем, каким конкретно образом можно реализовывать инвестиции в золото.
Различают пять основных возможностей инвестирования капитала в данный инструмент:
- Приобретение слитков и монет – самый простой и понятный вариант инвестирования. Данные активы приобретаются в банках и могут храниться в банковской ячейке либо в сейфе. Инвестирование в слитки имеет смысл на срок не менее 3-5 лет.
- Обезличенный металлический счет (ОМС), имеющий привязку к стоимости какого-либо драгметалла. Это тоже самое, что и любой банковский счет, но валютой выступает металл. Фактически реальное золото не приобретается, однако вклад можно в любой момент «обналичить», то есть получить материальный актив.
- Фьючерсный контракт – это договор, согласно которому одна сторона обязуется приобрести товар у другой стороны в указанное время в будущем по заранее оговоренной стоимости. Если стоимость актива к моменту покупки возрастает, покупатель оказывается в плюсе, так как имеет право купить по более низкой стоимости.
- Покупка ценных бумаг предприятий, которые осуществляют добычу драгметаллов, то есть приобретение не конечного продукта, а вкладывание средств в его получение. Расчет здесь довольно простой: вместе с увеличением стоимости золота, будет расти стоимость ценных бумаг этих предприятий. Это способ «косвенного» инвестирования в золото.
- Еще один вариант косвенного вложения средств – это приобретение долей в ПИФах и ETF, которые инвестируют в драгметаллы. Прибыль фонд получает на разнице между стоимостью приобретения и продажи металла, и она распределяется между его участниками.
Как начать инвестировать
Есть несколько важных вопросов, которые нужно решить перед тем, как приступить к такой форме вложения капитала, как инвестирование в золото. Рассмотрим более подробно, какие основные этапы нужно пройти в этом процессе.
Первый этап – это выбор цели и способа инвестиций. Основные возможности мы уже называли в предыдущем разделе. Необходимо также определиться со сроками вложения капитала: если интересует долгосрочное инвестирование, можно приобретать монеты или слитки.
Если же интересует заработок на средних и коротких временных интервалах, можно попробовать вкладывать в ценные бумаги компаний или ПИФов. Здесь может использоваться стандартная схема трейдеров: «купить подешевле – продать подороже».
Следующий этап – подбор банка или брокера в зависимости от выбранного инструмента. Слитки и монеты однозначно следует приобретать в банке, так как это официальная организация, которая предоставляет все необходимые документы и содержит слитки в идеальном состоянии.
То же касается и ОМС, он также открывается в банке. Что касается приобретения акций или фьючерсов, здесь другая схема – нужно открывать счет в брокерской компании. Необходимо подобрать надежного посредника с самыми лучшими условиями для приобретения интересующих пользователя активов.
Ну и третий этап – обеспечить хранение драгметаллов. Это, конечно, в большей степени касается физической покупки золота. Мы уже говорили о том, что любые повреждения сразу понижают ценность слитков или монет. Соответственно, в идеале их нужно хранить в специальной упаковке в банковской ячейке или сейфе.
Преимущества и недостатки
Как и любой другой вид вложения капитала, инвестиции в золото имеют как свои положительные, так и отрицательные стороны. Рассмотрим для начала преимущества инвестиций в данный актив:
- Стабильность. Стоимость золота претерпевает незначительные изменения даже в те периоды, когда рынок «штормит». Наоборот, в кризисные периоды многие пользователи обращаются к этому активу, и его цена только растет. Помимо этого, наблюдается постепенное устойчивое увеличение стоимости;
- Различные варианты для инвестиций. Мы уже разбирали основные способы вложения в золото. Можно покупать реальные слитки или монеты либо покупать акции предприятий, которые осуществляют его добычу;
- Простота приобретения. Приобрести слитки или монеты из золота не составляет какой-либо сложности. Можно обратиться в ближайшее отделение национального банка с паспортом и купить необходимое количество золота. Также банки предоставляют услуги хранения;
- Защита от инфляции. В сравнении с другими традиционными инструментами, например, банковскими вкладами, золото – это более выгодная инвестиция. Так как повышение стоимости золота превосходит темпы роста инфляции;
- Обеспечение кредитов. Драгметаллы могут использоваться в качестве залога при заключении кредитного договора. Это связано с высокой ценностью и надежностью данного актива.
Среди недостатков вложения капитала в золото выделяют следующие:
- Сложности с хранением. Если драгметаллы приобретаются физически, их необходимо где-то хранить. Есть два основных варианта: в банке либо домашнем сейфе. При этом хранение в ячейке банка – это дополнительные затраты;
- Возможность кражи. Данный недостаток вытекает из предыдущего, так как многие люди, не желая платить банку, хранят слитки дома. Так как данный актив имеет высокую стоимость, он привлекает преступников. Также при желании сдать золото обратно в банк придется проводить экспертизу на подлинность. Два перечисленных недостатка не относятся к ОМС и покупке ценных бумаг;
- Чистота. Данный параметр измеряется в каратах, самый высокий показатель – это 24-каратное золото. Для того, чтобы избежать проблем с данным параметром, нужно приобретать металлы только у лицензированных продавцов;
- Низкая доходность. Если рассматривать данный актив в краткосрочной перспективе, он не принесет большой прибыли. Деньги в драгметаллы нужно вкладывать на срок от 10 лет и выше. Кроме этого, этот инструмент не приносит пассивного дохода.
Золото для диверсификации
Как уже упоминалось ранее, золото может рассматриваться как одно из средств диверсификации инвестиционного портфеля. Это связано с надежностью и стабильностью этого актива.
Однако важно не просто добавлять различные инструменты в свой портфель, но и правильно определять долю каждого из них. В данной статье мы разбираем инвестиции в золото, поэтому обсудим долю этого актива в портфеле.
Зачем вообще диверсифицировать свои инвестиции? Кажется, что гораздо проще вложить все средства в один актив, например, акции крупной компании или объект коммерческой недвижимости.
Однако инвестиции так не работают. Ни один инструмент не может постоянно приносить прибыль. Бывают периоды, когда активы «проседают» и вместо прибыли начинают приносить убытки.
В такие периоды, если деньги вложены только в один актив, вкладчик начинает получать убытки и паниковать. После чего он принимается распродавать активы в срочном порядке и уходить в еще больший минус.
А в сбалансированном инвестиционном портфеле даже доход от одних активов компенсирует убыток от других. Таким образом, в периоды, когда некоторые инструменты падают в цене, это не оказывает слишком сильного негативного влияния на совокупный доход.
Итак, как же можно диверсифицировать свой портфель? Какие инструменты в него можно добавлять? Все зависит от целей и задач самого вкладчика, а также размера его капитала, но в целом можно вывести некую универсальную формулу. Об этом мы поговорим в следующем разделе.
Доля золота в портфеле
Во времена нестабильности и затяжной инфляции внимание вкладчиков обращается на реальные активы, стоимость которых более стабильна. Поэтому вложение капитала в такие инструменты кажется наиболее надежным и оправданным.
Как показывает практика, в последние годы портфели, в состав которых входят только акции и облигации, сильно «провалились» в связи с высокими темпами глобального повышения потребительских цен. В то время как материальные активы позволяют защититься от воздействия инфляции.
Для частных инвесторов подходит золото и недвижимость, в такие активы могут вкладывать средства даже новички. Более опытные пользователи могут рассматривать такие объекты как предметы искусства, раритетные автомобили и другие ценные вещи.
Сложность инвестирования в реальные инструменты обусловлена несколькими факторами. Один из них – сложность определения стоимости таких объектов, так как зачастую каждый из них уникален в своем роде. Кроме этого, многие из таких объектов обладают небольшой ликвидностью.
С ценными бумагами все наоборот: их стоимость определить гораздо проще, так как они каждый день торгуются на биржах и можно без труда узнать их актуальную цену. Кроме этого, они имеют высокий уровень ликвидности, их в любой момент можно продать по рыночной цене.
Золото как раз-таки находится где-то между вышеназванными группами инструментов: с одной стороны, это реальный актив, но с другой – его стоимость можно легко узнать и продать его по адекватной цене.
В целом на общую долю таких активов как драгметаллы и недвижимость не рекомендуется выделять более одной трети от всего портфеля. Если же говорить отдельно о золоте, то нежелательно вкладывать в него более 10%, рекомендуемая доля составляет 5-7%.
Инвестиции в другие металлы
Мы уже много говорили о том, как правильно осуществлять инвестиции в золото и какие этот способ вложения капитала имеет плюсы и минусы. Однако в самом начале статьи мы упоминали, что есть и другие благородные металлы.
К примеру, можно рассматривать серебро. Его стоимость значительно ниже цены золота. Так, стоимость 50-граммового слитка из серебра ниже цены 1-граммового слитка из золота.
Кроме этого, серебро более волатильно, то есть его стоимость меняется чаще и с большими колебаниями, чем золота. Соответственно, данный актив можно использовать не только для инвестиций, но и для трейдинга. Благодаря сильным изменениям стоимости можно зарабатывать на коротких временных промежутках.
Что касается платины и палладия, то эти металлы преимущественно используются в промышленном секторе. Соответственно, их стоимость сильно привязана к спросу на них со стороны предприятий.
Поэтому многие инвесторы, особенно начинающие, даже не пытаются вкладывать средства в эти активы. Такие вложения требуют серьезного анализа и непрерывного мониторинга рыночной ситуации.
В отличие от золота данные металлы теряют стоимость в периоды кризиса и экономического спада. Это связано с замедлением производственных процессов. Кроме этого, на их стоимость влияют экологические нормы и научно-технический прогресс.
Например, потребность в платине и палладии возрастает благодаря ужесточению экологических норм относительно выбросов выхлопных газов. Так как они применяются преимущественно при производстве катализаторов, которые очищают автомобильные выбросы.
Но в то же самое время появление и популяризация электрических автомобилей постепенно приводит к снижению спроса компаний на их использование. Электромобилям катализаторы не нужны, так как они не выбрасывают никаких выхлопных газов.
В связи с преимущественно промышленным использованием приобретать данные металлы в слитках не имеет особого смысла. Хотя платина также применяется и для производства ювелирных украшений, поэтому ее можно рассмотреть для покупки.
Заключение
В данной статье мы рассмотрели различные аспекты вложения капитала в золото и другие благородные металлы. Однако инвестиции в данные активы имеют свои особенности, которые стоит учитывать.
Одна из таких особенностей – это ценность драгметаллов, которая не подвержена влиянию инфляций или кризисов. В отличие от денег, которые должны быть чем-то обеспечены, металлы ценны сами по себе.
Кроме этого, можно купить слитки или монеты из них, которые являются реальным, а не виртуальным активом, которым можно в полной мере обладать и подержать в руках.
Один из самых известных инструментов для вложения капитала – это золото. При этом покупка драгоценностей из этого вещества инвестициями не считается, так как зачастую в них используется золото не самой высшей пробы.
Еще один важный монет, который стоит учитывать при приобретении слитков и монет из золота – это их хранение. Оно может осуществляться либо в ячейке в банке, что является самым верным способом, либо в домашнем сейфе.
Однако можно вкладывать средства и другими способами: через ОМС либо в акции добывающих предприятий. Также можно рассмотреть возможности инвестиций в другие благородные металлы.
Рекомендуем:
Назад к статьям
